大行评级|中银国际:下调华润燃气目标价至33.44港元 评级“买入”
2023-08-30 12:20:57 来源:金融界
(资料图)
中银国际发表研究报告指,剔除一次性收益后,华润燃气上半年核心盈利按年下跌6%至28.51 亿元,较预测低约5%,相信是由于期内新接驳量下降及人民币贬值的影响,抵销了天然气销量及每立方米天然气销售利润率的增长。中银国际表示,由于该公司一般会于下半年入帐大部分费用开支,因此预期下半年盈利将较上半年下降10%。
该行将润燃2023至2025年每股核心盈利预测下调5%至8%,以反映人民币汇兑因素及中期业绩逊预期,考虑到股息率吸引,重申“买入”评级,目标价下调至33.44港元,对应2023年预测每股核心盈利约14倍。
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